中小银行在“一带一路”建设中的
使命与担当
——在兰州大学一带一路研究中心成立暨
首届“一带一路”高端学术论坛上的发言
中国金融信息网讯(董希淼)
各位嘉宾，老师们、同学们:
大家下午好!
很高兴在毕业18年之后，重新回到母校，向各位师长和朋友汇报我对中小银行服务“一带一路”建设的一些思考。我的汇报分为四个部分:
一、金融服务“一带一路”的现状
2015年3月28日，中国政府在博鳌亚洲论坛2015年年会期间正式发布《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》，提出要以“政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相通”为主要内容，打造“一带一路”沿线国家政治互信、经济融合、文化互容的利益共同体、责任共同体和命运共同体。资金融通作为“一带一路”倡议的五通之一，是“一带一路”建设的重要支撑。
金融业，尤其是银行业，在服务“一带一路”建设者贡献出巨大力量。总体上看，无论从监管部门还是到各类机构，都在服务“一带一路”建设中做了大量具体工作。
第一，中国人民银行已与“一带一路”沿线20多个国家和地区央行签署了双边本币互换协议，并在7个国家设立了人民币清算行。第二，截至2017年末，中国银监会与32个“一带一路”国家金融监管当局签署了监管合作备忘录，仅2017年就与波兰、泰国、黎巴嫩、马尔代夫等签署了备忘录，为银行业服务“一带一路”创造了良好环境。第三，从开发性及政策性金融机构来看，国家发改委2017年8月指出，国家开发银行、进出口银行在“一带一路”沿线国家发放贷款已超过1100亿美元；中国出口信用保险公司承保“一带一路”沿线国家出口和投资超过3200亿美元。第四，从多边金融机构来看，亚洲基础设施投资银行已在12个成员国开展了24个基础设施投资项目，项目贷款总额42亿美元，撬动公共和私营部门资金逾200亿美元。第五，从投资基金看，2017年5月，中国宣布向丝路基金再增资1000亿人民币，目前丝路基金已签约17个项目，承诺投资约70亿美元，支持项目涉及总投资金额达800亿美元。第六，从商业银行来看，中资银行中，共有10家左右商业银行在沿线近30个国家和地区设立一级机构；外资银行，目前汇丰银行在“一带一路”沿线参与的项目已接近100个，渣打银行宣布将在2020年底前为“一带一路”相关项目提供总值至少200亿美元的融资支持。
二、银行业服务“一带一路”的实践
在金融服务“一带一路”过程中，银行已经成为一股中坚力量。各类银行发挥自身优势，投身到“一带一路”的建设中去。
总体上看，银行主要在两个大方面支持“一带一路”建设。第一，机构布局迅速拓展。截止到2017年底，有10家中资银行在26个“一带一路”国家设立了68家一级机构，这其中包括18家子行，40家分行和10家代表处；有25家一级机构是在2014年以后设立的；从机构类型上看，5家大型银行依然是中资银行海外布局的主力军，开发银行、进出口银行通过设立工作组的形式开展项目融资。第二，融资规模大幅上升。中资银行业机构共参与“一带一路”建设相关项目近2700个，累计授信近4000亿美元及发放贷款超过2000亿美元，相关贷款余额约2000亿美元。
我们也进一步从开发性和政策性银行、大型商业银行和股份制商业银行的角度，梳理了不同类型银行的具体做法。总体上看，开发性和政策性银行能够发挥自身业务特色，给予自己的经营专长给予“一带一路”重大项目开发性金融支持。大型商业银行基本上都在机构网点布局和“一带一路”建设中重大基建项目两个方面提供服务。股份制银行则一般发挥自己的比较优势，结合自身的经营特色提供产品和服务；也有股份制银行从自身经营较有优势的区域切入，还有的股份制商业银行利用母公司的集团优势，提供综合性金融服务。
三、当前金融服务“一带一路”的不足
虽然当前各类金融机构都在积极参与“一带一路”建设，但是我们也发现，在金融服务“一带一路”建设中还存在着一些不足。具体来看，主要有以下四个方面:
首先，区域共建需要进一步加强。“一带一路”建设不是某个国家的“独角戏”，倡议之初就强调要共商、共建、共享。只有通过互利共赢将各国联系在一起，才能打造利益高度融合的命运共同体。“一带一路”建设涉及大量基础设施建设和产业合作，资金需求量巨大，单个国家难以负担，必须动员沿线国家的力量。
其次，过度依赖开发性金融。开发性和政策性银行所推动的开发性金融对“一带一路” 建设的融资发挥了较大作用。大型商业银行对“一带一路”建设的支持也有类开发性金融的性质。
第三，市场主体力量发挥不足。国家财政资源有限，而且通常受国内法律等方面的约束。因此，单靠财政资源难以提供长期的、大规模的资金支持。借助市场力量，有利于最大程度地调动各种资源，促进“一带一路”建设中资源配置的有效性和可持续性。
最后，监管协调需要进一步加强。“一带一路”的沿线国家，大多数是发展中国家，经济发展还需要过程，系统性的金融风险始终存在，因此要加强沿线国家政府层面的金融机构的服务，建立金融监管机构的长效双边合作机制，建立金融预警机制。银行服务“一带一路”建设，既需要国内监管机构推动银行“走出去”，也需要通过国家之间监管协调，为我国银行在“一带一路”沿线其他国家提供良好的经营环境。
四、中小银行服务“一带一路”的对策建议
在当前以大型银行为主对“一带一路”建设提供金融服务的环境下，加强中小银行服务“一带一路”建设，有利于推动“一带一路”建设向全方位延伸，向纵深化发展，向短板处突破。与开发性、政策性银行和大型商业银行相比，中小银行在服务“一带一路”的过程中，有更加灵活多元、更加深入市场等优势，有利于吸引民间资本参与，推动各方共建，发挥市场主体的优势，促进资源优化配置。具体来讲，我们从四个方面建议加强中小银行服务“一带一路”建设。
首先，思想意识上要高度重视。中小银行要积极参与“一带一路”建设，创新金融服务，不断提升满足“一带一路”建设中综合性金融服务需求的能力。随着“一带一路”建设的持续推进和不断深化，中小银行应针对“一带一路”沿线国家差异化的发展基础和多样化投融资需求，在亚投行等多边金融机构的带动下，实现业务创新突破，通过有机整合境内和境外、离岸和在岸服务，深度融合产业链金融和供应链金融，增强一体化综合服务能力。下一步，中小银行应将境内外客户资源、资产资本进行优化再配置，通过境内外联动和母子公司联动，推出金融综合服务方案。
其次，服务方式上要灵活多样。中小银行可联合发起丝路银行，合作共赢，增强服务“一带一路”能力。同时，也要加强与大型银行、外资银行的合作。2017年7月召开的第五次全国金融工作会议再次强调，“推进‘一带一路’建设金融创新”。中小银行可联合发起丝路银行，探索金融服务“一带一路”建设的组织创新。比如，西北五省区的核心城商行可以联合出资，共同发起成立丝路银行，提升服务“一带一路”的专业性。
现阶段，“一带一路”建设以大型基础设施项目为主，加强与大型银行的合作有利于提升中小银行在“一带一路”建设中的参与度。例如，可积极参与相关项目银团贷款。加强与外资银行的合作，有利于弥补中小银行境外分支机构不足的短板，提升服务“一带一路”建设的能力。
第三，参与主体上要各方共建。在政府大力推动“一带一路”建设的基础上，民间资本可以通过成立民营银行或产业投资基金等方式，深化服务“一带一路”建设。民营银行或产业投资基金的参与有利于提升民间资本参与“一带一路”的积极性，发挥全社会共建“一带一路”的力量；民营银行或产业投资基金在服务居民和小微企业方面更有优势，有利于弥补大型银行在服务“一带一路”建设中的空白。甘肃省目前还没有民营银行，可以此为契机申办民营银行。
最后，经营过程中要关注风险。在服务“一带一路”的建设过程中，加强风险管理，更加注重国别风险，关注“一带一路”建设对中国银行业全面风险管理带来的新挑战。“一带一路”沿线部分国家贸易结构不平衡，地缘政治局势动荡，部分国家财政实力偏弱，政府财政赤字较高，债务比率较高，部分战略性项目面广、量大、周期长，商业可持续性和信用风险较高，所以，要加强与境外机构和业务有关的战略风险、信用风险、市场风险、合规风险、国别风险等全面风险管理。
“金融是现代经济的血液。血脉通，增长才有力。”金融推动资金融通，促进经济增长，银行业作为中国金融业的中流砥柱，应该持续为“一带一路”建设贡献更多的智慧和力量。这既是中国银行业责无旁贷的重任，也将为全行业带来发展机遇，更将为中小银行在新时代带来新机遇。面对新机遇，中小银行应主动承担起时代赋予使命和担当。
“自强不息，独树一帜”，我的血液里融入了母校的基因，母校是我永远的精神家园。感恩母校和老师们对我的培养，深深地祝福母校在新时代取得新的更大的发展!祝愿各位嘉宾和老师们、同学们新年快乐!
谢谢大家!
董希淼，兰州大学1996级校友，高级经济师，硕士生导师。恒丰银行研究院执行院长、中国银行业协会行业发展研究委员会副主任，兼任中国人民大学重阳金融研究院高级研究员、新华社特约经济分析师、国家金融与发展实验室特聘研究员等。起草的研究报告获得党和国家领导人肯定，多次赴欧美参加学术交流活动，先后获中国银行业发展研究优秀成果一二等奖，获“新金融研究贡献奖”等奖项，被授予中国银行业“年度意见领袖”等称号。在《人民日报》《中国金融》等发表论文和评论三百余篇，著有《有趣的金融》，主编《中国上市银行年报研究》系列报告。
