中国金融信息网讯 10月18日，2018中国（济南）产业金融国际论坛在济南举行。十三届全国政协常委、全国政协经济委员会主任、原中国银监会主席尚福林结合金融支持实体经济的一般规律，就金融推动新旧动能转换发表了看法。
十三届全国政协常委、全国政协经济委员会主任、原中国银监会主席尚福林做主旨演讲。
尚福林表示，纵观现代金融发展史，金融经历了从主要媒介商业交易，到促进包含生产、交换、消费在内的国民经济循环流转全过程的渐进演变。金融是现代经济的核心，服务实体经济是现代金融的重要使命。优化金融资源配置，拓宽金融服务实体经济的深度和广度，促进实体经济提高全要素生产率，是金融业改革创新的基本目标之一。
当前，山东省新旧动能转换综合试验区建设正在全面深入推进，尚福林结合金融支持实体经济的一般规律，就金融推动新旧动能转换发表以下看法：
首先，着力增强金融对传统产业结构调整和转型升级的推动能力。
尚福林表示，在相当长时期内，传统产业转型升级仍将是新旧动能转换的重点领域，也是金融支持实体经济的重要任务。要以深化供给侧结构性改革为主线，以推动传统企业运用新技术、新材料、新工艺为抓手，助推传统产业焕发新春。
一是大力创新服务技术改造的金融产品和服务，增强金融对传统产业大面积转型升级的支持动能。传统产业和老旧企业应用新技术、新材料、新工艺、新商业模式进行改造，是传统产业转型升级的主要路径。要主动研究和适应这种改造提出的融资规模、融资方式、期限安排以及金融业态等多方面的新要求，认真总结金融改革开放四十年支持传统产业改造升级的经验教训，特别是改革开放初期发放技改贷款、上世纪九十年代推动纺织业大面积改造和当前推动产业、行业转型升升级的经验。创新金融业务流程、服务产品和风控机制，提高金融支持实体经济转型升级的针对性和有效性。
二是大力发展绿色金融，增强金融对实体经济绿色发展的促进动能。传统产业走绿色发展之路，是新旧动能转换的重要内涵，是我国经济持续健康发展的必由之路，是增进我国人民福祉的必然要求。在理论认识上，要兼顾提高产品质量、降低生产成本、绿色环保达标等多重目标，把持续完善创新绿色金融制度安排作为战略重点，从注重发展单项绿色金融业务和产品转向在金融服务全业务、全流程和全方位贯彻绿色发展理念，推动传统产业绿色发展。在改革实践上，要以环境红线圈定金融支持范围，把污染防治攻坚的硬性要求作为金融支持前提，试点推广重大环境风险“一票否决制”，丰富绿色金融业务产品，降低绿色金融服务成本，推动提高资源利用效率和循环利用水平，引导绿色消费方式成为潮流、绿色生产方式成为主流。在激励配套上，要在算大账、算长远账、算整体账、算综合账的基础上，积极提供财政补贴、税收优惠、风险分担与补偿等正向激励，增强发展绿色金融的内生动力，引导更多“金融活水”注入绿色发展领域。
三是固化和优化金融机构债权人委员会机制，增强传统产业应对新旧动能转换与经济周期性波动等挑战叠加的平滑效能。近年来，为避免金融机构为保护债权安全的单体行为形成“合成谬误”，支持暂时困难但前景良好的企业度过难关，监管部门近年来探索创新了债权人委员会机制。把原来只是作为有序推进企业破产的金融机构债权人委员会，改造成为债权银行与相关各方沟通联络的渠道，债权银行共同协商、联合行动的平台。利用改制后的金融机构债权人委员会，债权银行在共同判断的基础上，对短期出现问题的企业一起决策是否增加支持、保持额度、收回贷款，以减少个别银行非理性抽贷停贷引发市场震动。在实践中，这一机制运行良好，获得广泛认同，为我国稳经济、稳金融发挥了积极作用。当前，我国经济面临的国际环境不确定性明显上升，经济下行压力较大，金融风险仍处于易发高发期，可以在研究典型案例的基础上，结合当地实际，进一步健全完善金融机构债权人委员会机制，形成债权人委员会支持企业度过难关、企业股东积极保护金融债权安全、地方财税支持金融防范化解风险有机联动的“三位一体”格局。
其次，大力增强金融对新兴产业发展的引导能力和聚合效能。
尚福林表示，新兴产业集群、聚合、成规模发展，是新旧动能转换非常重要的战略性生力军，是金融促进新旧动能转换的关键领域。核心在于充分发挥资本市场的资本形成、资本配置、价值发现和价值实现等功能，通过投贷联动等方式实现多种金融业态无缝对接，引导经济社会资源向创新孵化、成果转化和规模化生产等领域汇聚，尽快壮大新兴产业对新旧动能转换的承载能力。
一是充分发挥风险投资的专业优势，加速技术创新孵化。创新孵化阶段是风险最高的时期，也可能是收益率最大的时期，是天使基金、风险投资基金发挥作用的主要领域。目前，部分地方探索建设基金小镇实现各类基金集中汇聚，强化信息共享、业务合作，以支持专利技术创新；有些地方探索“专业众创空间+多种基金群集”模式，形成技术领域和金融领域要素深度整合与高效流动格局，以提高创新孵化成功率，取得了良好成效。建议结合本地实际情况，总结和借鉴相关经验，健全和完善政府科创引导基金正向激励、市场风投资金持续支持、科研机构和人员积极主动作为的创新孵化新机制。
二是充分发挥资本市场功能，加速专利技术成果转化。专利成果转化阶段，是专利技术市场价值落地期。风险投资需要实现投资价值，以少数投资成功的盈利覆盖多数投资失败的损失，腾挪出更多资本以支持其他专利技术研发。要推动优化新三板规则，加强新三板上市等方面的公共知识平台搭建，健全和完善科创企业新三板上市的鼓励支持机制，为投资成功的企业提供畅通、高效的退出渠道。利用银行业整体资本实力较强的优势，进一步探索推广投贷联动等金融服务机制，为实现专利技术研发、成果转化和规模化量产“惊险三级跳”提供更加优质的金融服务。
三是创新发展两种模式的产业链金融服务，引导新兴产业加快相关产业类聚、加速产业链式集聚，提高新兴产业综合配套和规模化量产能力。专利技术创新和新兴产业良性发展，需要用超额利润抵补失败风险，并为创新提供经济激励。创新超额利润的实现，根子在于规模经济和范围经济，依托于产品规模化占领市场的速度，受制于知识产权保护期限和跟随者学习过程留出的时间窗口。为实现合理的超额利润，需要发展两种模式的产业链金融。一种是围绕核心企业发展产业链金融。主要是健全完善订单、仓单、提单质押等金融服务，改进担保增信、合作增信、交易增信等商业信用增强机制，大力发展依托核心企业进行上下游延伸的产业链金融服务。另一种是围绕核心技术的产业链金融服务。主要是运用物联网、大数据和区块链等信息技术，依托核心技术的开发、运用、推广等形成的技术专利流、物质商品流、资金流、信息流，探索创新信贷市场、股票市场和债券市场组合金融服务模式，进一步提高金融服务新兴产业发展的深度和广度。
再次，增强金融对落后产能、过剩产能市场出清带来冲击的熨平能力。
尚福林说，通过金融服务缓冲落后产能、过剩产能市场出清的波动与冲击，有利于减少资源浪费，有利于减轻经济社会震荡，有利于腾出更多资源加快形成经济发展新动能。
一方面，大力盘活陷于僵尸企业的经济社会资源。要抓住银行财务状况仍然较好的有利时间窗口，把僵尸企业的风险处置好，并把沉淀在其中的经济社会资源盘活出来。重点是通探索典型案例示范引领、“一企一策”分散突破等方式，加快推动母子公司联动债转股、债转优先股、偿债+债转股等市场化债转股实现机制，加快僵尸企业出清进度。
另一方面，积极盘活困于不良资产的金融资源。不良资产积累会低效甚至无效占用金融资源，放大金融风险。要引导金融机构科学设定不良资产年度处置计划，完善正向激励机制和追责问责等约束机制，灵活处理考核奖励、尽责免责、渎职问责等关系，激发金融机构及从业人员处置不良资产的主观能动性。地方要探索推广设立金融法院或金融案件审理绿色通道，完善风险处置配套政策，协同推进不良资产快速、洁净处置。
最后，为建设产业金融中心营造良好条件。
尚福林认为，金融资产属于流动性非常强的资产，金融行业属于环境高度敏感型行业，建设区域金融中心必须营造良好环境，推动形成尊重金融发展规律、敬畏金融法度、增强金融市场活力的良好态势。一要坚定严格规范产融结合的正确方向。主要致力于引导金融资源流向实体经济，而不是反过来鼓励产业资本过多进入金融机构。二要大力加强金融基础设施建设。尽快搭建好包括高科技企业、小微企业等薄弱领域金融供需信息自主发布、业务自动对接、综合性支持政策主动配套的金融科技服务平台。三要坚决维护良好的金融市场秩序。严厉打击逃废金融债务行为，合力整治金融乱象，重拳打击非法金融活动、非法集资行为，对违法违规经营者、扰乱金融市场秩序者严罚重处、扫地出门。
2018中国（济南）产业金融国际论坛主题为“新金融、新动能、新跨越”。诺贝尔经济学奖得主、国内外金融领域的知名专家学者围绕论坛主题，为济南打造产业金融中心，助力新旧动能转换出谋划策。论坛由济南市人民政府和山东省金融办主办，中国经济信息社和济南市金融办承办，新华社民族品牌工程办公室和亚洲金融合作协会支持。
