中投顾问:中国5G产业投资建设分析

编者按:当前,我国面临着推进疫情防控和加快经济社会发展,打赢脱贫攻坚战的紧迫任务。新华社新华金融信息交易所协同全体会员单位和优秀的数据服务商,共同推出“提振经济 • 中国数据产业在行动”大型公益性数据服务活动,联合发布各类经济社会数据分析报告,内容涵盖宏观经济数据分析、细分产业数据分析、金融数据分析等,为启动经济引擎提供量化判断和指引参考。《中投顾问:中国5G产业投资建设分析》由深圳市中投顾问股份有限公司研发制作并联合新华金融信息交易所发布。

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2020年疫情期间,人们隔离在家,生活和工作模式发生巨大变化,线上经济利用其非接触性成为了主流的经济模式,全方位支撑着人们正常的生活和工作。由此推动了包括远程办公、在线教育、远程医疗、线上餐饮、直播电商在内的新型经济模式的发展,这些模式的背后其实离不开强大的网络通信技术作为支撑,我们认为,无论是疫情期间还是后疫情时期,5G产业的投资应用前景都十分广阔。

2020年3月4日,中共中央政治局常务委员会召开会议,正式提出新基建建设战略,5G基建、人工智能、数据中心等七大板块在政策的助力下持续走热,而位于新基建首位的5G基建更是成为资本追逐的重点。根据中国信通院的预测,到2025年中国5G网络建设投资规模累计将达到1.2万亿元。

5G投资建设的持续走热还发挥了一定的经济拉动效益,助推5G产业相关配套产业的发展。截止2020年6月底,我国建设开通的5G基站超40万个。除此之外,光纤光缆、光模块、芯片等5G产业链配套板块也获得进一步发展。

一、中国5G产业发展环境分析

(一)政策层面

2017年政府工作报告中第一次提到了“第五代移动通信技术”,随后的2019年,“5G”应用发展提速,政策支持“5G+互联网”、5G手机等应用的发展。进入2020年后,新基建投资政策的带动下,多项政策文件提及5G产业,为5G产业发展营造良好的政策环境。

表1:2017-2020年5G产业重要利好政策分析

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资料来源:中投产业研究院整理

(二)需求层面

需求应用层面来看,5G由于其网络传输速度快、低时延等特点,广泛应用于各个领域。举例来说,5G在超高清视频、虚拟现实、远程医疗、无人驾驶等新业态的发展起到重要的支撑作用,是全面加速千行百业实现网络化、智能化、数字化转型的重要支撑。可以说,5G具有较高的应用需求价值。

表2:5G网络典型应用领域

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资料来源:中投产业研究院整理

(三)技术层面

从技术专利申请的角度来看,我国企业在5G技术领域的研发投入处于一个国际领先的地位。从2020年2月发布的国际5G产业专利报告来看,我国的华为和中兴通讯在5G领域的专利申请数量均名列前茅。

表3:国际5G专利排名(企业)

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数据来源:IPLytics

二、国内外5G产业投资建设情况分析

(一)国际5G建设布局情况

随着5G技术在各行各业中应用渗透的加深,各国逐步认识到5G投资建设能给社会发展带来的巨大效益,近年来,美国、韩国、日本等国均发布5G相关利好政策并进一步加快5G技术研发及5G基础设施投资建设的步伐。2020年,全球5G正式迎来规模商用,截至6月,全球5G商用网络已达92个,覆盖全球GDP超过72%的国家和地区。

表4:国外5G建设布局情况

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资料来源:中投产业研究院整理

(二)中国5G建设布局情况

从整个的网络技术建设历程来看,中国的1G、2G网络建设处于一个空白落后的地位,3G网络建设逐步实现技术突破,4G网络建设时期达到可以和其他国家并排奔跑的程度,目前,我国5G网络技术已经实现了技术和投资建设方面的国际领先。

图1:中国5G产业建设状况

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资料来源:中投产业研究院整理(截至2020年4月)

(三)中国5G商用进展

2019年6月6日,工信部正式向三大运营商发布5G商用牌照,该事件标志着我国正式进入5G商用元年。

同年10月,工信部代表在中国国际信息通信展览会的开幕论坛上,宣布中国5G商用正式启动。紧接着,中国三大通信运营商也发布对应的5G资费套餐。用户可以通过购买相关的套餐享受5G高速网络带来的各种优质的网络服务。

2020年,中国乘“新基建”之风,截至6月全国建设开通的5G基站超40万个,5G用户数突破1亿,率先迈入规模商用阶段。

图2:中国三大通信运营商5G套餐资费

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资料来源:中投产业研究院整理

三、5G技术应用和发展的地位

(一)5G技术在疫情中大显身手

受制于疫情的影响,人们只能居家隔离进行生活和办公,这时候5G网络技术在在线办公、远程医疗、在线教育等线上经济领域发挥了重要的作用。

图3:5G技术在疫情中的应用

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资料来源:中投产业研究院整理

(二)5G基建位列新基建的首位

新基建主要包括5G基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网7大领域。其中5G基建处于新基建投资的首位。另外,各地方政府纷纷出台新基建相关规划投资政策,规划中均重点提及5G基建的投资布局。

(三)5G技术成为数字经济发展驱动力

数字经济由数字产业和产业数字化两大板块构成,5G技术在这两者中都发挥着重要的基础作用,一方面,5G技术作为先进的网络通讯技术支撑了数字产业的发展。另一方面,5G技术又是实现传统产业智能化、信息化、数字化转型的重要支柱。5G技术和人工智能等技术一并成为驱动数字经济发展的新动能。

四、5G产业投资效益分析

(一)5G是“双高”产业

5G产业是一项高投入高收益的产业,其对技术和资金的投入均有较大的要求,但与此同时它又是一项高收益的投资项目,资料显示,5G产业每投入1个单位将带动6个单位的经济产出。从产业链的角度来看,5G建设将带动产业链相关配套行业的发展。

图4:5G产业链投资结构

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资料来源:中投产业研究院整理

(二)5G具有较强的经济拉动效益

5G产业对我国经济的增长具有较强的经济拉动效益,《5G经济社会影响白皮书》显示:2030年,在直接贡献方面,5G将带动的总产出、经济增加值分别为6.3万亿元、2.9万亿元;在间接贡献方面,5G将带动的总产出、经济增加值分别为10.6万亿元、3.6万亿元。

图5:5G产业的经济贡献效益(单位:万亿元)

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数据来源:中国信息通信研究院

(三)5G产业将带来新增就业机会

预测未来5G产业的发展将带来通信设备制造、信息技术服务等领域的劳动力需求。预计2020年、2025年及2030年5G产业直接创造的就业机会分别达到54万个、350万个及800多万个。

图6:5G产业直接创造的就业机会(单位:万个)

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数据来源:中国信息通信研究院

未来,无论是从投资端、需求端还是产值来看,5G产业将迎来爆发式增长。


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[责任编辑:尹杨]